Наступні чотири роки є значними перспективами для інвестицій у штучний інтелект (ШІ). З поверненням Дональда Трампа на посаду президента США компанії та учасники угод готуються до більш сприятливого для бізнесу нормативного середовища, яке могло б прискорити злиття, поглинання та інновації приватного сектору в області ШІ.
Сприятливий для бізнесу ландшафт
Очікується, що адміністрація Трампа надасть пріоритет політикам, які зменшать бюрократичну тяганину, пом’якшать антимонопольний контроль і запровадять корпоративну податкову політику. Це створює стабільне та передбачуване нормативно-правове середовище — ключові фактори для активізації активності M&A. У минулому такі умови призводили до того, що компанії впевнено укладали сміливі угоди, закладаючи основу для трансформаційних змін у галузі.
Хоча ще не на посаді, вплив цих очікуваних змін політики вже помітний. У другій половині 2024 року кількість угод на стороні продажу в Америці на Datasite, платформі, яка забезпечує понад 15 000 угод на рік, зросла на 9% порівняно з тим самим періодом попереднього року. Примітно, що за три тижні після виборів кількість угод на Datasite зросла більш ніж на 50% порівняно з минулим роком. Оскільки ці угоди є початковими, а не оголошеними, це добре вказує на те, що буде попереду.
Значна частина цієї діяльності була зумовлена сектором технологій, медіа та телекомунікацій (TMT), де активи ШІ займали центральне місце.
ШІ: каталізатор інновацій, зростання та M&A
Штучний інтелект може значно виграти від програми підтримки бізнесу та призначення Трампом Девіда Сакса царем штучного інтелекту та Шрірама Крішнана спеціальним радником. Генеративні інструменти штучного інтелекту, які колись вважалися нішевими, тепер є важливими для всіх галузей. Вони трансформують майже всі сфери – від охорони здоров’я та фінансів до виробництва та роздрібної торгівлі – стимулюючи інновації та створюючи нові інвестиційні можливості.
Наприклад, у сфері охорони здоров’я генеративний штучний інтелект може підвищити точність діагностики та прискорити планування лікування, тоді як інструменти штучного інтелекту можуть оптимізувати виробничі процеси, зменшуючи відходи та максимізуючи вихід у виробництві. Ці технологічні досягнення стимулюють зростання, що в кінцевому підсумку приваблює інвестиції. Оскільки компанії все більше інтегрують штучний інтелект у свою діяльність, зростає бажання M&A. Придбання стартапів або партнерство з відомими технологічними фірмами дозволяє компаніям залишатися конкурентоспроможними та захоплювати частку ринку в умовах, що швидко розвиваються, без необхідності самостійно створювати інструменти ШІ.
Роль штучного інтелекту в процесі M&A
Однак штучний інтелект — це не лише ціль для інвестицій; це також трансформує сам процес M&A. ШІ вже суттєво змінює спосіб угоди укладеновід автоматизації повторюваних завдань і посилення аналізу даних до спрощення процесів на всіх етапах угоди.
Сучасні лідери M&A повинні враховувати широкий спектр геополітичних, регуляторних і фінансових ризиків під час укладення угод, а також керувати інформацією та даними багатьох зацікавлених сторін у напруженому та чутливому до часу середовищі. ШІ може допомогти учасникам угод керувати деякими з цих притаманних ризиків, і належна обачність є ключовою сферою, яка вже трансформується завдяки цій технології.
Належна обачність потребує ресурсів і традиційно покладається на ручну обробку втомливого перегляду кожної інформації та кожного документа. Зіштовхнувшись зі стислими термінами та часовими обмеженнями, рівень виконаної роботи може бути скомпрометований. ШІ може допомогти учасникам угод, які стикаються з цією проблемою, допомагаючи їм швидко сортувати та узагальнювати вміст. Висвітлюючи основні пункти та важливі відповідні зобов’язання для тих, хто бере участь у угоді, він швидко скорочує час, витрачений на обробку документів. Наприклад, ШІ може оптимізувати організацію та категоризацію файлів, необхідних для перегляду під час належної перевірки, зменшення людської помилки та забезпечення відповідності нормативним вимогам. По суті, штучний інтелект є стратегічним фактором, який допомагає надавати розуміння та підвищувати ефективність належної перевірки.
AI також може допомогти визначити потенційні цілі M&A для покупців шляхом тріангуляції різних ринкових сигналів, таких як опис компанії, географічне розташування та критерії розміру. Використовуючи приватні, публічні та платні дані, деякі Програми на основі ШІ вже допомагають учасникам угод швидше визначати цілі угод.
Такий підхід може означати, що компанії будуть у кращому становищі для інтеграції нових можливостей після завершення угоди, щоб забезпечити послідовне зростання, яке передбачалося об’єднанням.
Крім того, ШІ може допомогти в процесі оцінки, надаючи об’єктивний аналіз на основі історичних даних і ринкових факторів. Автоматизуючи повторювані та трудомісткі завдання, такі як редагування, ШІ також може дозволити учасникам угод зосередитися на рішення стратегічного рівня і творче мислення.
Крім того, учасники угод хочуть використовувати інструменти ШІ в процесі M&A. Шістдесят шість відсотків глобальних дилмейкерів сказали, що вивчення використання нових генеративних інструментів штучного інтелекту буде їхнім головним напрямком роботи наступного року, тоді як 42% розглядають підвищення продуктивності як головну перевагу генеративного ШІ у своєму бізнесі. І все ж є деякі прогалини, які необхідно подолати між знаннями ШІ та його застосуванням. Значна кількість ділків наводить дані питання безпеки та конфіденційності є найбільшими перешкодами для впровадження ШІ у свій бізнес, і більшість хоче цю технологію регульовані.
Крім того, хоча штучний інтелект може швидко аналізувати фінансові дані, людський досвід все ще важливий для інтерпретації результатів і ефективного узгодження умов. Генеративний штучний інтелект розширює ці навички, дозволяючи учасникам угод працювати з більшою точністю та ефективністю.
Дорога вперед
Наступні чотири роки обіцяють стати періодом трансформації для ШІ та M&A. Завдяки регуляторному середовищу, яке, як очікується, сприятиме сміливим крокам, компанії можуть укладати угоди, які, ймовірно, переосмислять галузі. Інструменти генеративного штучного інтелекту відіграватимуть центральну роль не лише як об’єкти інвестицій, але й як інструменти для більш розумного та швидкого укладання угод. Для самих учасників угод підготовка є критичною. Компанії, які використовують проактивні стратегії, зокрема визначення пріоритетів готовність угоди а використання технологій для зменшення ризиків і підвищення ефективності процвітатиме в умовах, що розвиваються.
